企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指外匯匯率的變動(dòng)對(duì)一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和收益可能帶來(lái)的影響。
     
外匯風(fēng)險(xiǎn)主要可以包括：交易風(fēng)險(xiǎn)、換算風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

交易風(fēng)險(xiǎn)
     
當(dāng)企業(yè)以契約的形式與交易方之間形成了義務(wù)、責(zé)任的時(shí)候，并且契約是以非計(jì)帳本位幣計(jì)價(jià)的時(shí)候，交易風(fēng)險(xiǎn)隨即產(chǎn)生。表現(xiàn)形式可以包括：未交付貨物或提供服務(wù)的訂單，各種形式的應(yīng)收款、應(yīng)付款，已確定的未來(lái)的資金流入或流出。
     
例如：某中國(guó)公司與美國(guó)公司簽訂一筆以美元計(jì)價(jià)的出口合同。從中國(guó)企業(yè)在簽署美元訂單之日起，到收到貨款的時(shí)候，都將面臨著匯率的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在當(dāng)前人民幣不斷走高，美元不斷走低的趨勢(shì)下，企業(yè)面的風(fēng)險(xiǎn)就更大了。

報(bào)表?yè)Q算風(fēng)險(xiǎn)
     
根據(jù)會(huì)計(jì)程序，在每年會(huì)計(jì)年度結(jié)算時(shí)，公司必須編列合并會(huì)計(jì)報(bào)表，如果有公司在海外的話，就可能承受換算風(fēng)險(xiǎn)。境內(nèi)母公司將海外關(guān)聯(lián)公司以外幣表示的財(cái)務(wù)報(bào)表重新以母公司的計(jì)帳本位幣表示，進(jìn)而編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，而折算匯率的變動(dòng)可能造成母公司凈值或凈利的增加或減少。

營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指公司非合約現(xiàn)金流的本國(guó)貨幣價(jià)值有可能因非預(yù)期的實(shí)質(zhì)匯率變化而產(chǎn)生變化，因而影響公司整體的價(jià)值。一家公司所承受營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的程度則是衡量實(shí)質(zhì)匯率變化會(huì)影響公司整體價(jià)值到何種程度。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是因?yàn)閮蓢?guó)經(jīng)濟(jì)因素的相對(duì)變化而引起實(shí)質(zhì)匯率變化，進(jìn)而影響到公司在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)情勢(shì)，因此營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)又稱競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是無(wú)法避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，唯一能做的就是采取積極主動(dòng)的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損失降到最低。規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)最常用的方法主要有以下幾種：

1．用資金管理的方式來(lái)規(guī)避換算風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)在于必須正確預(yù)測(cè)出子公司所在地貨幣的升值或貶值。如果預(yù)期所在地貨幣升值，則要增加所在貨幣的資產(chǎn)減少該地負(fù)債。如果子公司位于強(qiáng)勢(shì)貨幣的國(guó)家，則應(yīng)減少該種貨幣持有的負(fù)債；反之，如果子公司位于弱勢(shì)貨幣國(guó)家，則應(yīng)減少以該種貨幣持有的資產(chǎn)。由于母子公司之間常有買賣交易，也可以透過(guò)買賣來(lái)規(guī)避部分換算風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表避險(xiǎn)的基本精神是要使合并資產(chǎn)負(fù)債表中的凈承受風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)等于零，即要使將承受風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)等于將承受風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)債。

2．同時(shí)企業(yè)也可以借助銀行的金融產(chǎn)品來(lái)幫助自己很好的管理好匯率的波動(dòng)，最常用的一種方法就是遠(yuǎn)期合約避險(xiǎn)。例如，一家在國(guó)內(nèi)的公司將在三個(gè)月之后收到500萬(wàn)美元的貨款，為規(guī)避人民幣匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)，公司就可以與銀行簽訂一年期遠(yuǎn)期外匯買賣合同，將匯率鎖定。到期時(shí)，企業(yè)按約定的匯率結(jié)算，從而減少人民幣可能升值的交易風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前，隨著外管政策的開放，人民幣掉期產(chǎn)品也正在推出，各種避險(xiǎn)工具會(huì)為企業(yè)提供更多的避險(xiǎn)方法。

3．提前收付或延遲收付策略。公司若有以外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)付賬款或借款，如果這貨幣是強(qiáng)勢(shì)貨幣，即該外幣預(yù)期會(huì)升值，則公司可采取提前付款策略減少或避免外匯損失；若該外幣是弱勢(shì)貨幣，情況則反之。