香港會計師公會（HKSA）于1999年4月頒布了《證券投資會計準則》（SSAP24），它對證券投資的確認、分類、計價及持有損益的會計處理和披露均進行了規(guī)范。本文就該準則對證券投資的分類及相應會計處理作以下介紹。

一、證券投資的分類SSAP24按管理當局持有意圖將"持有到期證券"作為一項單獨的分類。對不是持有至到期日的證券投資即"非持有到期證券"，則根據(jù)企業(yè)對投資會計處理方法的選擇進行分類：如果企業(yè)選擇基準處理法，則應將其分類為投資證券和其他投資。如果企業(yè)采用可選性處理法，則應將其分類為交易目的證券或非交易目的證券。

1、持有到期證券。SSAP24規(guī)定，當企業(yè)有明顯的意愿和能力持有某證券至到期日時，則應將該證券分類為持有到期證券。只有債權(quán)性證券可以分類為持有到期證券，如政府債券、公司債券等等。如果企業(yè)在購入時只打算持有一段不確定的時期或準備在市場利率、匯率、資金狀況等發(fā)生變化時賣出該債券，則該債券不應歸類于持有到期證券。

在任何特定的情況下，在"持有到期證券"到期之前，如果企業(yè)出售了一特定比例的該類證券（如持有量的10％），通常認為整個持有到期證券都需要重新分類。但準則也說明在兩種情況下例外：①售出行為非常接近到期日（如3個月內(nèi)），以至于影響價格因素的利率風險已實質(zhì)上被排除，市場利率波動將不會對證券的公允價值產(chǎn)生重大的影響；②售出行為發(fā)生在企業(yè)已收集了該證券未兌付本金的較大部分（至少85％）之后。在以上任一情況下，該證券可以分類為"持有到期證券".

2、非持有到期證券。對非持有到期證券投資的分類，隨企業(yè)采用基準處理法或可選性處理法而不同，并且SSAP24規(guī)定，企業(yè)應將其視為一項會計政策的選用。一旦確定了，應持續(xù)一貫地應用。

在基準處理法下，非持有到期證券分為投資證券和其他投資。投資證券是指管理當局在一段確定的較長期間內(nèi)或基于戰(zhàn)略上的考慮而持有該證券，是以確定的成文方式準備長期持有的債權(quán)或權(quán)益性證券。如果管理當局持有某證券的意圖是獲得資本收入，隨市場價格的變化而可能售出，即使為獲得該收入可能需要幾年的時間，該證券仍不應歸類于"投資證券".沒有歸入投資證券的非持有到期證券則作為"其他投資".有關其他投資的決策通常是基于市場公允價值來判斷作出的。

在可選性處理法下，非持有到期證券分為交易目的證券和非交易目的證券。如果取得證券主要是為了從價格的短期變動中獲得利益，則該證券作為交易目的證券，否則是非交易目的證券。

二、證券投資的會計處理

HKSA將證券投資按其不同的持有目的進行分類，是為了便于采取適宜的會計處理。其方法是：

1、持有到期證券。應以攤余價值減去任何必需的減值準備反映。攤余價值是指買價加上折價（或買價減去溢價）的累計攤銷額。企業(yè)應于每個財務報告日對持有到期證券的價值進行核查，以評估其可能的損失風險。當某證券賬面凈值低于公允價值，且管理當局預期該證券價值不會回升時，應提取相應的減值準備。提取的準備應確認為當期費用。如果出現(xiàn)新的情況，使得該證券價值回升，并有足夠證據(jù)證明該情況在可預見的將來將持續(xù)存在，已計提準備則應在計提的范圍內(nèi)沖回作收入。

2、投資證券和其他投資。對投資證券，同持有到期證券一樣，其在財務報表上也是以成本反映。在財務報告日，企業(yè)應對其公允價值進行評估，如果賬面凈值低于公允價值，且該貶值是永久性貶值，則應計提價值減值準備，調(diào)整為公允價值，減值部分立即確認為費用，計入損益。同樣，如有足夠的證據(jù)證明證券價值要回升，且這種情況在可預見的將來會持續(xù)存在，已計提的準備則應沖回作收入，沖回的金額不應超過所計提的金額。處置投資證券當期應將售價與賬面凈值的差額確認為損益。

對其他投資，則應按公允價值計價于資產(chǎn)負債表上，并反映其公允價值的變動。未實現(xiàn)持有利得或損失均應計入當期損益。處置時售價與賬面凈值的差額計入當期損益。

3、交易和非交易目的證券。對交易目的證券，應采用公允價值計價，公允價值的變動應在發(fā)生的當期確認為損益。

對非交易目的證券，也應以公允價值計價，持有期間公允價值的變動應確認為權(quán)益，直到該證券售出、處置或確已貶值，其累積的損益才確認于當期損益表中。如有客觀證據(jù)表明該非交易目的證券確已貶值，則應將已確認計入權(quán)益的損益從中轉(zhuǎn)出，確認為當期損益。轉(zhuǎn)出的金額=原始取得成本-當期公允價值-已在前期確認為貶值損失的部分。

基于具體實務中可操作性的考慮，準則也規(guī)定了證券在不同投資類別中的轉(zhuǎn)換應按公允價值計價。并且，對轉(zhuǎn)換為其他投資類別的證券，其未實現(xiàn)持有利得應在轉(zhuǎn)換日當即確認為當期損益。

三、評述

SSAP24對證券投資的分類及不同類別下的會計處理規(guī)定，體現(xiàn)了其自身的特色和優(yōu)點，即更能真實客觀地反映企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果及更有效地評價管理當局的經(jīng)營業(yè)績。每一特定企業(yè)財務報告所反映的財務狀況、經(jīng)營成果均是其管理當局實施經(jīng)營決策產(chǎn)生的，因而SSAP24按買入時管理當局的意圖來相應采取不同的處理方法是適宜的、客觀的。此外，SSAP24更傾向于根據(jù)證券本身的屬性來進行分類和處理，因而，同一類證券盡管由于不同目的而被持有，在同一時期對不同管理當局體現(xiàn)著不同的價值，然而所采取的處理方法卻是一致和可比的。

當然，SSAP24的規(guī)定也有其不利之處，即對投資按買入時管理當局的意圖來相應采取不同的處理方法，這可能會成為企業(yè)調(diào)節(jié)報表數(shù)據(jù)的一種手段。