盧森堡基金設立基金好處這么多，那么，要如何在盧森堡設立基金呢？
1.找一家專業的律所
基金設立屬于募資中最重要的環節。募資環節有瑕疵，影響基金的整個生命周期。選擇一家靠譜的律所，無需多言。
2.公募還是私募？
在盧森堡設立基金，實質上是設立一個公司，因此要遵循公司法。同時，還要遵守歐盟和盧森堡兩個層面的基金法律的要求。
公募基金針對的投資者為普通（零售）投資者，因此面臨著非常嚴格的監管要求。私募基金的目標投資者是合格（專業）投資者，該類投資者雖需要滿足投資金額等要求，但因有更強的抗風險能力，所以監管和法律對于私募基金相對更加寬松靈活。
3.投資策略是什么？
隨著私募基金行業的迅猛發展，按照投資策略細分出了不同種類的基金。常見的基金種類有：并購基金、風險投資基金（Venture 、信貸類基金、房地產基金和母基金。投資策略的不同，決定了基金文件中的內容不同。
4.基金主要的條款有哪些？
基金的核心文件通常是指《有限合伙協議》——如果基金是以有限合伙企業的公司形式設立，以及《資金募集書》。
發起人在設立私募基金時，根據以上第3步選定的基金種類，至少要確定以下內容：
（1）基金規模
（2）基金期限
（3）投資策略和限制
（4）募資和贖回方式
（5）投資承諾及相關
（6）費用和分配
（7）普通合伙人權力和義務
（8）有限合伙人權力和義務，以及投資者顧問委員會
（9）份額轉讓
（10）估值方式
5.投資者在哪里？
私募基金，顧名思義，是以私募的形式向投資者募資。但在2008年金融危機之后，全球各地的監管機構出于投資者保護的原因，紛紛通過立法，對以往完全放開的私募基金的募資行為加以限制和管理。
根據歐美大型私募基金的經驗，針對不同法域的投資者，通常設立不同基金架構（平行基金），以滿足當地的監管要求。
在盧森堡設立私募基金的最大優勢是在滿足監管要求的情況下，被視為一支歐盟另類投資基金，從而可以在27個歐盟成員國自由募資。當然，與中國投資者熟悉的開曼基金一樣，盧森堡基金亦可在亞太地區募資，適用同樣的規則和法律規定。
6.需要什么程度的監管？
作為僅次于美國的世界第二大投資基金中心，盧森堡在法律層面針對基金發起人的不同需求，提供了多種類型的基金形式，以求做到“量體裁衣”。
7.聘用服務機構
為了讓一個私募基金正常運營，通常需要以下幾個服務機構：
91托管行：托管行負責對基金所投資的資產（包括股權、地產、股票、債券等）進行托管。不同種類的投資，會被托管在不同類型的賬戶里，它們的價值會被定時計算和反映。同時，托管行還肩負著投資者保護的法律責任。投資者怎么會放心把錢全部打到一個由GP控制的想怎么花就怎么花的銀行賬戶，那錢被挪用或者亂投了怎么辦。
（2）中央行政管理公司：中央行政管理公司負責基金的日常行政管理，比如記賬、向投資者發送基金相關函件和對賬單等。發起人的主要精力放在投資上，這些行政性工作都可以外包給中央行政管理公司。
（3）外部審計：外部審計會對基金進行年度審計，精確反映基金的投資進展，確保基金的合規運營。
8.完善基金架構
雖然以上提到的所需的服務商都是在盧森堡的機構，但基金的發起人和投資者通常并不在盧森堡。
基金發起人通常會選擇一個設立在紐約、倫敦、法蘭克福、巴黎、上海、北京或者東京的實體，作為基金的投資經理或者投資顧問，負責基金具體的投資業務。同時，基金還會聘用一些在不同地區的分銷商協助基金募資。
9.發行募資
在完成了以上所述的各步驟后，盧森堡私募基金便可正式發行募資。
10.搭建投資架構
作為并購基金和信貸基金，目標資產所在地可能遍布世界各地。因此，基金經常會針對每個項目搭設特殊目的架構，以確保在持有期內，項目的分紅（利息）可以最大化返回到基金層面。同時，在今后退出時，退出渠道更加靈活，資本利得稅最小化。
