在經濟全球化的推動下，國內資本輸出已成趨勢，投資的方式也越來越多，海外設立基金是其中一種境外投資的方式。很多境外基金設立地法律制度更加完善，稅收制度更加友好，外匯管制比國內的寬松。但是在設立海外基金的過程中也會出現不少的問題，小編總結了幾個主要海外基金設立要點。

海外基金設立要點

1、基金注冊地

海外基金注冊地多數位于離岸群島，其中以開曼群島最為常見。亞洲金融中心香港以及新加坡都相繼推出本土基金架構。投資者可以根據下優(yōu)先次序進行考慮，便于做出合適的選擇：

（1）投資人偏好：

譬如投資人是否表示偏向投資香港或新加坡的基金？或者他們對傳統(tǒng)開曼架構沒有異議？他們會考慮的包括不限于稅收成本、隱私信息以及安全性等因素。

（2）管理團隊偏好：譬如管理團隊之前就已經管理過海外基金，希望跟著當時的習慣做一支一樣的?；蛘哌€是希望選擇最常規(guī)的架構就可以。

2、基金架構

在確定“基金注冊地”之后，接下來要考慮基金架構，請先考慮哪種情況更適合你：

（1）是否只發(fā)行一支基金（產品）（無論單一策略或者多策略）或者

（2）發(fā)行多個不同策略的獨立基金（子產品）

（3）是否接受美國投資人認購當你決定了基金注冊地之后，更容易對基金架構做出選擇。

3、投資策略

明確基金的投資策略是必須的，并且對以下方面有很大幫助

（1）根據投資策略構建基金架構

（2）便于基金服務商定價

（3）便于基金銀行開戶

（4）便于法律文件起草

4、基金開放申贖/估值頻率

海外開放式基金的估值頻率一般為每月，且“估值頻率”不低于“基金開放申贖頻率”。

注意以下因素可能會影響運營成本：交易量大、估值頻率高、費率結構復雜、非標準化的底層資產（OTC、私募債）、基金派息。

5、最低認購金額

大部分的海外基金都會有最低認購金額（或/以及投資人資格）的要求。開曼金融管理局登記的基金一般首次認購最低10萬美元起。如果管理人打算下調最低認購門檻，則極有可能會增加額外成本。

6、金融牌照

在現今全球監(jiān)管環(huán)境下，沒有金融牌照確實寸步難行。尤其是海外基金管理人或者投顧，在大部分情況下他們兩者中之一必須持牌。無論是自行申請還是接通道，這里都需要預留適當的預算。

7、時間

設立海外基金需要清晰的時間計劃。從零開始到投資人入金可能需要長達2-3個月時間，作為核心管理人更加需要參與其中，包括審核文件、參與開戶、學習以及了解付款流程、合規(guī)要求、管理投資人預期以及協(xié)助他們認購等等。最好有一個大概的時間表，在與服務商進行溝通的時候清晰的告訴他們你的需求和計劃，這樣更容易容讓服務商提供更恰當的解決方案。

8、成本

控制成本很重要。多數情況下，常規(guī)的開曼基金架構需要數萬美元的設立費用（包括律師費、政府收費、服務費等），大部分都可以在后期計入基金成本。在律師動手起草文件之前要三思確定相關框架，盡量避免做大的架構調整，因為此舉極有可能需要重新獲取報價，因此拉長整個設立周期。

9. 找到您的“引路人”

最后，您需要一名功底扎實、反應迅速以及有耐性的“引路人”，他們必須熟悉整個基金設立以及各項運營細節(jié)并且愿意從零開始扶持您的基金事業(yè)。所以，不妨考慮一下基金行政管理人或者其他專業(yè)提供基金投顧服務的持牌機構吧。