2021年據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，港股IPO上市的96家企業(yè)架構(gòu)中，涉及到創(chuàng)始人家族信托或股權(quán)激勵(lì)服務(wù)的公司超過(guò)80家！可見(jiàn)信托架構(gòu)的合理搭建能夠很大程度完善以及規(guī)避一些后續(xù)對(duì)于企業(yè)甚至創(chuàng)始人的稅收，權(quán)益，利益分配等問(wèn)題，甚至能夠影響到上市后的表現(xiàn)情況。

來(lái)了解一些通過(guò)信托架構(gòu)上市的企業(yè)：

1、衛(wèi)龍

衛(wèi)龍創(chuàng)始人與大股東倆兄弟非常巧妙地運(yùn)用了信托工具，分別設(shè)立了BVI公司并作為委托人與信托公司簽訂契約，以達(dá)到信托持有上市公司主體，但兩位創(chuàng)始人保留投票權(quán)的目的。受益人從中受益的同時(shí)也能起到稅務(wù)籌劃的作用。是非常經(jīng)典的家族信托設(shè)立架構(gòu)。

2、時(shí)代天使

時(shí)代天使是一家兼具家族信托以及激勵(lì)計(jì)劃的公司，中間架構(gòu)設(shè)計(jì)非常巧妙，因其投資方背景復(fù)雜，紅色方框?yàn)榇蠊蓶|的個(gè)人家族信托持有公司，黃色方框則是由70位員工組成的員工激勵(lì)信托持有。

這樣設(shè)計(jì)的好處是在保護(hù)創(chuàng)始人和大股東的實(shí)際利益的同時(shí)可以保留其投票權(quán)。激勵(lì)計(jì)劃部分：創(chuàng)始人、大股東與其投資人以及核心高管單獨(dú)設(shè)立信托，稅收問(wèn)題不會(huì)集中在大股東一人身上，也免去了代持風(fēng)險(xiǎn)。

3、海倫司小酒館

海倫司的信托設(shè)計(jì)也是經(jīng)典中的經(jīng)典，創(chuàng)始人及創(chuàng)始人家族信托分別持有兩家BVI，將投票權(quán)控制權(quán)牢牢鎖定在自己手中，是目前絕大多數(shù)創(chuàng)始人為避免后顧之憂的不二選擇。

另外，將自己的核心領(lǐng)導(dǎo)層以及高管，根據(jù)激勵(lì)計(jì)劃的不同分別開(kāi)立BVI公司，并統(tǒng)一由信托持有進(jìn)行激勵(lì)分配，同樣在保留股東投票權(quán)的設(shè)計(jì)下避免了代持風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能達(dá)到稅務(wù)籌劃的目的。

搭建信托架構(gòu)在境外上市已是常態(tài)化，許多企業(yè)主甚至在IPO前很早期的階段就已經(jīng)進(jìn)行了信托的設(shè)立以及架構(gòu)的安排，主要是為了更早的進(jìn)行稅務(wù)籌劃，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也可以通過(guò)激勵(lì)計(jì)劃穩(wěn)定軍心，鎖住核心人員。