企業(yè)現(xiàn)金池簡介
隨著跨國公司在華投資的企業(yè)不斷增加，通過其在華總部對各個子公司實行人民幣資金的集中管理的需求也變得迫切起來。現(xiàn)金池管理正是一種在華興起的現(xiàn)金管理技術(shù)，用于優(yōu)化利息和改善流動性。
所謂集團現(xiàn)金池業(yè)務(wù)，就是指屬于同一家集團企業(yè)的一個或多個成員單位的銀行賬戶現(xiàn)金余額實際轉(zhuǎn)移到一個真實的主賬戶中，主賬戶通常由集團總部控制，成員單位用款時需從主賬戶獲取資金對外支付。這種形式主要用于利息需要對沖。
以公司總部的名義設(shè)立集團現(xiàn)金池賬戶，通過子公司向總部委托貸款的方式，每日定時將子公司資金上劃現(xiàn)金池賬戶。日間，若子公司對外付款時賬戶余額不足，銀行可以提供以其上存總部的資金頭寸額度為限的透支支付；日終，以總部向子公司歸還委托貸款的方式，系統(tǒng)自動將現(xiàn)金池賬戶資金劃撥到成員企業(yè)賬戶用以補足透支金額。根據(jù)事先約定，在固定期間內(nèi)結(jié)算委托貸款利息，并通過銀行進行利息劃撥。
建立現(xiàn)金池對于企業(yè)集團而言有兩大優(yōu)點：
優(yōu)化利息
現(xiàn)金池變外源融資變?yōu)榱藘?nèi)源融資，減少了利息費用的支出。在現(xiàn)金池中，不同賬戶上的正負余額可以有效的相互抵消，賬戶資金盈余的子賬戶的資金自動地轉(zhuǎn)移到資金不足的其他子賬戶，這樣一來，企業(yè)的資金得到了充分的運用，在集團內(nèi)部就能夠滿足融資需求，而無需外部融資，既簡化的手續(xù)，也大大降低的融資費用。
我們來舉個例子，假設(shè)A，B，C同屬一個集團公司，A日均盈余400，000，B日均盈余200，000，而C日均透支300，000。假設(shè)協(xié)定存款利率為1.44%，貸款利率為5.67%。很明顯，集團通過設(shè)立現(xiàn)金池較之前能夠獲得較多的利息收益。
改善資金管理
通過現(xiàn)金池，母公司能夠及時了解各個子賬戶現(xiàn)金流量的情況，明確內(nèi)部控制責任禾加強內(nèi)部控制效力，方便管理。其次現(xiàn)金池將集團多余的資金集中起來，這樣可以進行更有效的投資活動，為企業(yè)增加收益。即使企業(yè)不進行投資活動，大額的存款也可以使企業(yè)獲得較高的協(xié)定存款利率。
